Proteger sus ahorros en tiempos de inflación: ¿qué soluciones?

El regreso repentino de la inflación en 2022 sitúa la conservación de sus ahorros en el centro de las preocupaciones. 

De hecho, el aumento de los precios reducirá inexorablemente el rendimiento de los vehículos de inversión y fundirá gradualmente el valor del capital invertido. Por desgracia, no existe una cura milagrosa para este fenómeno. 

No obstante, es posible activar ciertos escudos para proteger sus ahorros en tiempos de inflación. 

Una de las formas para invertir y evitar la inflación que no incluimos en este artículo pero que vale la pena mencionar son los trading bots, que poseen herramientas de gestión del portafolio de inversores de criptomonedas entre otros.

He aquí un resumen rápido de los métodos para evitar sufrir la inflación.

¿Cuáles son las causas de la inflación actual?

La fuerte recuperación de la crisis sanitaria de Covid ha provocado un aumento de la demanda en todos los ámbitos. 

En un contexto de capacidades de producción y logística todavía poco reguladas (debido a los sucesivos confinamientos en China, en particular), los precios se han disparado. 

La guerra en Ucrania ha amplificado enormemente el fenómeno por la presión que ha ejercido sobre los precios de la energía y las materias primas. 

Es probable que la fuerte limitación de las importaciones de petróleo ruso por parte de Europa de aquí a finales de año refuerce aún más la tendencia.

El sector inmobiliario: un refugio clave contra la inflación

La inversión inmobiliaria sigue siendo un activo de confianza para proteger los ahorros de la inflación a largo plazo. Es el refugio preferido de los españoles y una buena cobertura contra la inflación porque:

• A largo plazo, los precios de los inmuebles suelen aumentar en función de la inflación.

• El índice de referencia de los alquileres está indexado al aumento del nivel de vida;

• El peso de los pagos mensuales del préstamo tiende a disminuir en relación con los ingresos del hogar (salarios, alquileres, etc.) cuando estos últimos aumentan.

Sin embargo, hay que tener en cuenta varios parámetros: 

• La piedra sufre una presión fiscal bastante fuerte (sobre todo en los inmuebles de alquiler estándar). Esto puede afectar a su rendimiento, aunque existan algunas soluciones para reducirlo.

• En cuanto a la inversión en alquileres, la protección contra la inflación depende de la capacidad de los inquilinos para absorber los aumentos de los alquileres. Además, la generalización del control de los alquileres en muchas ciudades españolas tiende a penalizar relativamente este tipo de inversiones.

• La subida de los tipos de interés que se avecina podría, a largo plazo, provocar un ajuste a la baja de los precios de los inmuebles y, por tanto, reducir el valor de los activos.

Invertir en bolsa para proteger sus ahorros en tiempos de inflación

¿Por qué las acciones pueden ser también una buena protección contra la inflación?

• A largo plazo, pueden ofrecer una mayor rentabilidad que los precios al alza, a pesar de su volatilidad.

• Los beneficios de algunas empresas y, por tanto, su rendimiento bursátil puede aumentar como consecuencia de la inflación (que en algunos casos impulsa los márgenes).

Cuando se produce una crisis, los precios de las acciones tienden a desplomarse. Sin embargo, estos colapsos han sido casi siempre temporales en el pasado (Covid, etc.). 

Nadie puede predecir cómo se desarrollará la actual caída del IBEX 35 (vinculada principalmente a la invasión rusa de Ucrania). Pero la compra de valores con buenas perspectivas de rebote en estos descensos puede ser relevante.

Bitcoin

El Bitcoin sigue siendo el activo digital con mejor rendimiento del siglo XXI, a pesar de su volatilidad, y una gran inversión para protegerse de la inflación.

Denominado en ocasiones como el "nuevo oro digital", el Bitcoin es cada vez más popular. 

Debido a su escasez (está limitado por la construcción a 21 millones de unidades), algunos lo ven como un buen escudo contra el aumento del coste de la vida. 

Si quiere comprarlo, los corredores especializados como Binance serán seguramente la mejor solución. Sin embargo, es importante señalar que este activo ha estado sujeto a periodos de alta volatilidad desde su creación en 2008. 

En nuestra opinión, la exposición a criptomonedas como el Bitcoin no debería superar el 5% de sus ahorros.

La diversificación es la clave de la inversión

Aunque la inflación es sin duda una amenaza a corto plazo para los ahorros, es importante no dejarse llevar por el pánico ni utilizar herramientas arriesgadas para las que no se tiene apetito o experiencia. 

En estos tiempos de incertidumbre, la diversificación sigue siendo la consigna. 

El reto consiste en construir una cartera multiactiva que esté bien alineada con la propia tolerancia al riesgo y en identificar la combinación de inversiones que más se ajuste a la situación personal.